Anrops - og salgsopsjoner, definisjoner og eksempler Oppdatert 25. mai 2016 Definisjon av anrops - og putevalg: Anrops - og salgsopsjoner er derivative investeringer (deres prisbevegelser er basert på prisbevegelser av et annet finansielt produkt, kalt underliggende). Et kjøpsalternativ er kjøpt dersom handelsmannen forventer at prisen på den underliggende stiger innenfor en bestemt tidsramme. Et puteringsalternativ er kjøpt dersom handelsmannen forventer at prisen på det underliggende faller innenfor en bestemt tidsramme. Put og samtaler kan også selges eller skrives, noe som genererer inntekt, men gir opp visse rettigheter til kjøperen av opsjonen. Bryte ned anropsalternativet En samtale er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til strykprisen når som helst fram til utløpsdatoen (valg i amerikansk stil). Strike-prisen er prisen som en opsjonskjøper kan kjøpe den underliggende eiendelen. Et aksjekjøpsalternativ med en strykpris på 10 betyr for eksempel at opsjonskjøperen kan bruke muligheten til å kjøpe denne aksjen til 10 før opsjonen utløper. Alternativer som utløper varierer, og kan ha kortsiktige eller langsiktige utløp. Det er bare verdt for anropskjøperen å utøve sitt valg og tvinge selgeren til å gi aksjene til strykprisen, dersom den nåværende prisen på underlaget ligger over strike-prisen. For eksempel, hvis aksjene handler på 9 på aksjemarkedet, er det ikke verdt for kjøpsopsjonskjøperen å utøve sin mulighet til å kjøpe aksjen på 10, fordi de kan kjøpe den til en lavere pris (9) på lager marked. Anropskjøperen har rett til å kjøpe en aksje til anskaffelseskurs for en viss tid. Hvis prisen på underliggende beveger seg over streikprisen, vil alternativet være verdt penger (har egenverdi). Trader kan selge muligheten til et overskudd (dette er hva de fleste samtaler kjøperne gjør), eller utnytte opsjonen ved utløp (motta aksjene). For disse rettighetene betaler kjøperen en 34premium 34. Selve selgeren av opsjonen mottar premien. Skrivealternativer er en måte å generere inntekt på. Inntekten fra å skrive et anropsalternativ er begrenset til premie mottatt, mens en anropskjøper har ubegrenset profitt. Ett anropsalternativ representerer 100 aksjer, eller et bestemt beløp av den underliggende eiendelen. Anropspriser er vanligvis sitert per aksje. Derfor, for å beregne hvor mye kjøper et anropsalternativ vil det koste, ta prisen på alternativet og multiplisere det med 100 (for aksjeopsjoner). Anropsalternativer kan være i pengene, eller ut av pengene. I Pengene betyr den underliggende aktiva prisen over anropsprisen. Ut av pengene betyr at underliggende aktivpris er under anropsprisen. Når du kjøper et anropsalternativ, kan du kjøpe det inn, på eller ut av pengene. Ved pengene betyr strykingsprisen og underliggende aktivprisen den samme. Premiumet ditt vil være større for et alternativ i penger (fordi det allerede har egenverdi), mens premien din vil bli lavere for alternativene for utringing av penger. Brudd på put-opsjonen A Put er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett til å selge den underliggende eiendelen til aksjekursen til enhver tid fram til utløpsdatoen (valg i amerikansk stil). Strike-prisen er prisen hvor en opsjonskjøper kan selge den underliggende eiendelen. For eksempel, et aksjeopsjonsalternativ med en aksjekurs på 10 betyr at kjøpsopsjonskjøperen kan benytte muligheten til å selge denne aksjen til 10 før opsjonen utløper. Det er bare verdt å sette kjøperen til å utøve sin mulighet og tvinge selgeren til å gi aksjene til strykekursen dersom dagens pris på underlaget ligger under strekkprisen. For eksempel, hvis aksjene handler på 11 på aksjemarkedet, er det ikke verdt for kjøperen å sette muligheten til å selge aksjen på 10, fordi de kan selge den til en høyere pris (11) på aksjen marked. Putkjøperen har rett til å selge en aksje til anskaffelseskurs for en viss tid. Hvis prisen på underliggende beveger seg under streikprisen, vil alternativet være verdt penger. Trader kan selge muligheten for fortjeneste (hva de fleste kjøperne gjør), eller utøve alternativet ved utløp (selg de fysiske aksjene). For disse rettighetene betaler kjøperen en 34premium34. Selve selgerforfatteren mottar premien. Skriveoppsett er en måte å generere inntekt på. Inntekten fra å skrive en put-opsjon er begrenset til premien mottatt, mens en satt kjøperens maksimale profittpotensiale oppstår hvis aksjen går til null. Et put-alternativ representerer 100 aksjer, eller et bestemt beløp av den underliggende eiendelen. Sett priser er vanligvis sitert per aksje. Derfor, for å beregne hvor mye kjøper et put-alternativ vil koste, ta prisen på alternativet og multiplisere det med 100 (for aksjeopsjoner). Put alternativer kan være i pengene, eller ut av pengene. I Pengene betyr den underliggende aktivprisen under salgsprisen. Ut av pengene betyr at den underliggende aktivprisen er over salgsprisen. Når du kjøper et put-alternativ, kan du kjøpe det inn, på eller ut av pengene. Premiumet ditt vil være større for et alternativ i In Money (fordi det allerede har egenverdi), mens premien din blir lavere for Out of Money-putene. Andre ting å vite om putt og samtaler Prisene på opsjoner er ganske komplekse fordi prisen (premie) av opsjonen er basert på mange faktorer, inkludert hvor langt inn eller ut av pengene det er, volatiliteten til den underliggende eiendelen og hvor langt alternativet er fra utløpet. Disse alternativene prissetting innganger kalles 39Greeks 39, og de er verdt å studere før delving i opsjoner trading. Vis full artikkelGetting startet i Forex Options Mange tenker på aksjemarkedet når de tenker på alternativer. Men valutamarkedet gir også muligheten til å handle disse unike derivatene. Alternativer gir forhandlerne mange muligheter til å begrense risikoen og øke profitten. Her diskuteres hvilke alternativer som er, hvordan de brukes og hvilke strategier du kan bruke til profitt. Typer av Forex Options Det er to primære typer alternativer tilgjengelig for detaljhandel forex handelsmenn. Det vanligste er det tradisjonelle kjøpsopsjonsalternativet, som fungerer mye som respektive aksjeopsjon. Det andre alternativet er single payment option trading - eller SPOT - som gir handlerne mer fleksibilitet. (Lær å velge riktig Forex-konto i vår Forex Walkthrough.) Tradisjonelle alternativer Tradisjonelle alternativer tillater kjøperen rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe noe fra alternativet selgeren til en bestemt pris og tid. For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe et alternativ til å kjøpe to mye EUR USD på 1.3000 på en måned, slik at en kontrakt kalles et EUR callUSD-sett. (Vær oppmerksom på at i opsjonsmarkedet, når du kjøper et anrop, kjøper du et sett samtidig - som i kontantmarkedet.) Hvis prisen på EURUSD er under 1,3000, utløper opsjonen verdiløs, og kjøperen taper bare premien. På den annen side, hvis EURUSD skyrockets til 1.4000, så kan kjøperen utøve alternativet og få to mye for bare 1,3000, som deretter kan selges for profitt. Siden forex-opsjoner handles over-the-counter (OTC), kan forhandlere velge prisen og datoen der opsjonen skal være gyldig og deretter motta et tilbud som angir premien de må betale for å få opsjonen. Det finnes to typer tradisjonelle alternativer som tilbys av meglere: amerikansk stil Denne typen opsjon kan utøves når som helst fram til utløpet. Europeisk stil Denne typen opsjon kan bare utøves ved utløpet. En fordel med tradisjonelle alternativer er at de har lavere premier enn SPOT-alternativer. Også fordi (amerikanske) tradisjonelle alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, tillater de mer fleksibilitet. På den annen side er tradisjonelle alternativer vanskeligere å sette og utføre enn SPOT-alternativer. (For en detaljert introduksjon til alternativer, se Handlingsalternativer for valg av valgmuligheter.) Enkelt betalingsalternativer Trading (SPOT) Slik fungerer SPOT-alternativer: Trader innfører et scenario (for eksempel EURUSD vil bryte 1,3000 om 12 dager), oppnår en premie opsjonskostnad) sitat, og mottar deretter en utbetaling dersom scenariet finner sted. I hovedsak konverterer SPOT automatisk muligheten til kontanter når opsjonshandelen din lykkes, og gir deg en utbetaling. Mange forhandlere nyter de ekstra valgene (listet nedenfor) som SPOT-alternativer gir handelsmenn. Også, SPOT-alternativer er enkle å handle: det er et spørsmål om å skrive inn scenariet og la det spille ut. Hvis du er riktig, mottar du kontanter i kontoen din. Hvis du ikke er riktig, er tapet ditt premie. En annen fordel er at SPOT-alternativene tilbyr et utvalg av mange forskjellige scenarier, slik at næringsdrivende kan velge nøyaktig hva han eller hun mener kommer til å skje. En ulempe med SPOT-opsjoner er imidlertid høyere premier. I gjennomsnitt koster SPOT-tilleggspremier mer enn standardalternativer. Hvorfor handelsalternativer Det er flere grunner til at opsjoner generelt appellerer til mange forhandlere: Din downside-risiko er begrenset til opsjonsprinsippet (beløpet du betalte for å kjøpe opsjonen). Du har ubegrenset fortjeneste potensial. Du betaler mindre penger opp foran enn for en SPOT (kontant) forex posisjon. Du får angi pris og utløpsdato. (Disse er ikke forhåndsdefinert som for opsjoner på futures.) Alternativer kan brukes til å hedge mot åpne plasser (kontanter) for å begrense risikoen. Uten å risikere mye kapital, kan du bruke alternativer til å handle på spådommer om markedsbevegelser før grunnleggende hendelser finner sted (for eksempel økonomiske rapporter eller møter). SPOT-alternativer gir deg mange valg: Standardalternativer. One-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører et visst nivå. No-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke berører et visst nivå. Digital SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen er over eller under et visst nivå. Dobbel one-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører ett av to sett nivåer. Dobbel uten berøring SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke berører noen av de to satt nivåene. Så hvorfor ikke alle bruker alternativer Vel, det er også noen ulemper ved å bruke dem: Premien varierer, i henhold til prisen og datoen for opsjonen, slik at risikovederlaget varierer. SPOT-alternativer kan ikke handles: Når du kjøper en, kan du ikke skifte deg og selge den. Det kan være vanskelig å forutsi den nøyaktige tidsperioden og prisen for hvilke bevegelser i markedet kan forekomme. Du kan gå imot oddsen. (Se artikkelen Har opsjonshandlere en handelskant) Alternativer Priser Alternativene har flere faktorer som kollektivt bestemmer verdien: Intrinsic value - Dette er hvor mye alternativet ville være verdt hvis det skulle utøves akkurat nå. Stillingen av dagens pris i forhold til strike-prisen kan beskrives på en av tre måter: I pengene - Dette betyr at strike-prisen er høyere enn dagens markedspris. Ut av pengene Dette betyr at strekkprisen er lavere enn dagens markedspris. På pengene Dette betyr at strike-prisen er til gjeldende markedspris. Tidsverdien - Dette representerer usikkerheten om prisen over tid. Generelt, jo lengre tid, jo høyere premie betaler du fordi tidsverdien er større. Rentedifferanse - En endring i renten påvirker forholdet mellom streiken av opsjonen og dagens markedsrente. Denne effekten blir ofte innregnet i premien som en funksjon av tidsverdien. Volatilitet - Høyere volatilitet øker sannsynligheten for at markedsprisen rammer strekkprisen innen en begrenset periode. Volatilitet er innregnet i tidsverdien. Vanligvis har mer volatile valutaer høyere opsjonspremier. Slik fungerer det Si den 2. januar 2010, og du tror at EURUSD-dollaren (euro mot dollar), som for tiden er på 1.3000, går nedover på grunn av positive amerikanske tall. Det er imidlertid noen store rapporter som kommer ut snart som kunne forårsake betydelig volatilitet. Du mistenker at denne volatiliteten vil skje innen de neste to månedene, men du vil ikke risikere en kontantposisjon. så du bestemmer deg for å bruke alternativer. (Lær verktøyene som hjelper deg med å komme i gang i Forex kurs. Lær nybegynnere Slik handler du.) Du går da til megleren og legger inn en forespørsel om å kjøpe et EUR putUSD-anrop, vanligvis referert til som et EUR-put-alternativ, satt til en Strike pris på 1,2900 og utløper 2. mars 2010. Mekleren informerer deg om at dette alternativet vil koste 10 pips. så du bestemmer deg gjerne for å kjøpe. Denne bestillingen vil se slik ut: Kjøp: EUR putUSD-anrop Stopppris: 1.2900 Utløp: 2. mars 2010 Premium: 10 USD pips Kontant (spot) referanse: 1.3000 Si de nye rapportene kommer ut og EURUSD-paret faller til 1,2850 - du bestemmer deg å utøve ditt valg, og resultatet gir deg 40 USD pips fortjeneste (1.2900 1.2850 0.0010). Alternativ Strategier Alternativer kan brukes på flere måter, men de brukes vanligvis til ett av to formål: (1) å fange gevinst eller (2) for å sikre seg mot eksisterende stillinger. Fortjeneste motiverte strategier Alternativer er en god måte å tjene på, samtidig som risikoen reduseres. Tross alt kan du ikke miste mer enn premien. Mange forexhandlere liker å bruke alternativer rundt tider med viktige rapporter eller hendelser, når spredningen og risikoen øker i kontanter forex markeder. Andre profittdrevne forexhandlere bruker bare alternativer i stedet for kontanter fordi alternativene er billigere. En opsjonsposisjon kan tjene mye mer penger enn en kontantposisjon i samme beløp. Sikringsstrategier Alternativer er en fin måte å sikre mot dine eksisterende posisjoner for å redusere risikoen. Noen handelsmenn bruker til og med alternativer i stedet for eller sammen med stopp-poeng. Den primære fordelen ved å bruke alternativer sammen med stopp er at du har ubegrenset profittpotensial hvis prisen fortsetter å bevege seg mot posisjonen din. Konklusjon Selv om de kan være vanskelige å bruke, representerer alternativ enda et verdifullt verktøy som handelsmenn kan bruke til å tjene eller redusere risiko. Alternativer i forex er spesielt utbredt under viktige økonomiske rapporter eller hendelser som forårsaker betydelig volatilitet (når kontantmarkeder har høye spredninger og usikkerhet). (Diskuter Forex, alternativer og andre aktive handelsemner på TradersLaboratory-forumet). Forexopsjoner: Prosess og strategi Anta en bullish oppfatning at den nåværende EURUSD-valutakursen på 1,1 vil øke ytterligere. I dag er det flere sikkerhetstyper som er tilgjengelige for å tjene på denne handelsstrategien: 1) Du kan kjøpe faktiske euro (det vil si å kjøpe euro-sedler verdt 11 000 ved å betale 10 000). 2) Du kan ta en lang posisjon i euro forex futures. 3) Du kan ta stilling i euro forex alternativer. Det første alternativet krever betydelig kapital på 10.000, og trygt lager for å holde 11.000 euro valuta notene i investeringsperioden. Det andre alternativet for euro forex futures tilbyr fordelene med lavt kapitalkrav på grunn av margin trading tilgjengelig på futures, men kommer med det iboende kravet om daglig marginalpenning. (For mer informasjon om futures margin penger krav, se Margin Krav). Det tredje valget med Forex opsjoner gir fordelen av lavt kapitalkrav, men uten overkant av marginskrav som futures. Denne artikkelen diskuterer hvordan forex-alternativer fungerer, og hvordan du handler forex-valutapar gjennom alternativer (med eksempler). Andre detaljer inkluderer en liste over de vanligste valutaparene for valutakursopsjoner og risikoreduksjonsprofil. Selv om flere børser tilbyr forex opsjonshandel (for eksempel CME Group. ISE. Og Eurex), tar vi NASDAQ-listede valutaopsalgskontrakter for å forklare arbeidsexemplene i denne artikkelen. En rask primer på alternativer Ring og sett er to grunnleggende alternativtyper. Hver opsjon har en forhåndsbestemt strykpris som er definert på tidspunktet for handel som en del av opsjonskontrakten. Hvert alternativ har også en forutbestemt utløpsdato. hvoretter det opphører å eksistere. Avhengig av hvor valutakursen slutter på utløpsdatoen, bestemmes fortjeneste for opsjonshandlerne. Her er et eksempel med grafiske representasjoner. Anta at det er mai 2015 og dagens EURUSD forex rate er 1.1007. En handelsmann har en bullish oppfatning at denne satsen vil gå høyere i en måned (innen juni 2015). Han kan kjøpe et EURUSD-anropsalternativ ved å betale den nødvendige opsjonsprinsippet (kostnaden ved å kjøpe anropsopsjon). Dagens opsjonskurser fra NASDAQ viser at et opsjonsalternativ med strykpris på 1,10 er tilgjengelig på 2,55. Per NASDAQ forex-opsjonsspesifikasjoner, er et forex-alternativpunkt lik 100 enheter av det underliggende (ett punkt 100). Dermed vil et premium-tilbud på 2,55 koste 255. Dette er beløpet som en forex-aktør må betale for å kjøpe en kontrakt i EURUSD-anropsalternativer (pluss megleravgifter). Legg merke til at på grunn av denne konvensjonen er strekkprisen på 1,1 representert som 110 i prisnotatet. Resultat - og tapsscenarier for opsjonshandel Resultatet avhenger av hvor EURUSD-valutakursen når utløpsdatoen (19. juni 2015). Scenario C1. Anta at EURUSD-frekvensen faller under streikprisen på 1,10, for eksempel ned til 1,02. Den opprinnelige haustiske visningen av valutakjøpsopsjonskjøperen holdt ikke sant, og derfor lider han et tap. Han mister hele opsjonsprinsippet (255) som han betalte for å kjøpe anropsalternativet (pluss eventuelle megleravgifter). Scenario C2. Anta at EURUSD-renten går marginalt over strekkprisen på 1,10, for å si 1,15. Kjøperen av dette forexopsjonsalternativet er i fortjeneste. Han har fordeler på prisforskjellen på (1,15 1,10 0,05) 5 poeng. Multiplikasjon med 100 enheter pr kontraktspesifikasjonen gir total utbetaling som 500. Siden han betalte 255 på forhånd som opsjonspræmie, kommer hans fortjeneste til (500 255) 245 (minus eventuelle megleravgifter). Scenario C3. Hvis EURUSD går mye høyere, for å si 1,3, blir differansen fra strykprisen (1,301,10) 0,20 20 poeng, og utbetalingen til 2000. Trekker den betalte premien på 255, kommer resultatet til 1.745. Effektivt avhenger utbetalingen fra forex opsjonskontrakten av den relative forskjellen mellom strike-pris og underliggende valutakurspriser ved utløpstidspunktet. Jo høyere de underliggende spotprisene (over strike-prisen), jo høyere utbetalingen for et anropsalternativ. Under strekkprisen får kjøperen null utbetaling, noe som fører til tap av premie. Dette fenomenet er representert grafisk som følger (for et anropsalternativ): Den Røde, flade, horisontale linjen representerer scenario C1, hvor valutakursprisen slutter under streikprisen på 1,1, fører til null utbetaling og dermed totalt tap til kjøperen. Scenarier C2 og C3 er representert i den skråne grønne linjen, noe som indikerer at høyere underliggende valutakurspris, jo høyere utbetalingen. Den RØDE grafen (tapssone) og GRØNN grafen (profilsone) viser hele utbetalingsområdet for anropsalternativer. Forex-saken fungerer på den andre siden for putkjøperen. Du kan kjøpe et sett hvis du har en bearish visning for eksempel, EURUSD priser går ned fra i dag 1.1007 til lavere. Foreløpig tilgjengelig på 1,03 premie, vil kjøperen betale totalt vil 103 for en put opsjonskontrakt. Scenario P1. Anta at EURUSD-frekvensen faller under streikprisen på 1,10, for eksempel ned til 1,02. Den opprinnelige bearish visningen av forex put-opsjonskjøperen ble oppfylt, og dermed har han fordeler. Differensialet (1.101.020.08) eller 8 poeng gir ham en utbetaling på 800. Fradrag på 103 opsjonsprinsippet han betalte, ligger hans overskudd på 697 (mindre megleravgifter). Scenario P2. Hvis EURUSD forblir over streikprisen 1,1 på tidspunktet for utløpet, ble det ikke oppfylt utsalgsstedet, og han mottar ikke noen utbetaling fra salgsopsjonsposisjon. Han mister opsjonsprinsippet på 103 (pluss meglingskostnader). Dette fenomenet er representert grafisk som følger (for et put-alternativ): Jo lavere den underliggende prisen går (under strykprisen på 1,1), jo mer gunstig er det for put-optionskjøper fordi han mottar høyere utbetalinger (GREEN graph). I det øyeblikk spotprisen beveger seg over strike-prisen, er det null utbetaling fra put-alternativet og kjøperen mister opsjonsprinsippet (Rød graf). Anrops - og salgsopsjoner tilbyr profittutbetalinger i et omvendt forhold til underliggende valutakurser. Hvis en kjøper mener at de underliggende valutakursene vil øke ytterligere innen utløpsdatoen, bør hun kjøpe et anropsalternativ. Put-alternativet er det beste valget for motsatt utsikt. Whos på Sælg Side Ovennevnte scenarier for samtale og setter er kjøpereposisjoner (lange). Selgerne vil dra nytte av det motsatte prisflyttet. I tilfelle av alternativer (eller derivater generelt), er en mans gevinst andre mansktap. Oppkjøpsopsjonspremien på 255 betalt av kjøperen innkreves av anskaffelsesalternativet selger. Han selger valutakallet fordi han har motsatt oppfatning at EURUSD vil forbli under 1,10. Hvis hans forutsetning blir oppfylt, får han hele opsjonsprinsippet (scenario C1 ovenfor). Men hvis det ikke, må han betale tungt. 500 utbetalingen i scenario C2 betales faktisk av kjøpsopsjons selgeren til kjøpsopsjonskjøperen. Tilsvarende betales 2000-utbetalingen i scenario C3 ved kjøpsopsjon selger til å ringe opsjonskjøper. På samme måte samles opsjonsprinsippet på 103 av kjøperen av selgeren. Han selger valutamarkedet fordi han mener at EURUSD vil forbli høyere enn 1,10. Hvis hans prediksjon går i oppfyllelse, får han hele opsjonsprinsippet (scenario P2). Ellers betaler han kjøperen (scenario P1). I hovedsak har opsjons selgeren begrenset gevinstpotensial tilskudd til opsjonspremien samlet. Men tapspotensialet er uendelig og variabel. I tillegg krever salgsmuligheter at marginpengene skal opprettholdes, noe som er et annet komplekst krav på daglig basis. Bare erfarne opsjonshandlere med betydelig kapital bør ta korte salgsplasser i opsjoner. For nybegynneren tilbyr de lange anrops - og lange puteposisjonene tilstrekkelig eksponering etter behov. Det er ikke nødvendig å vente til utløpet skal ha nytte av en lønnsom alternativposisjon. Alternativprisene (premien) holder seg svingende hvert sekund avhengig av en rekke faktorer. (Se Alternativprissetting: Introduksjons - og alternativprissetting: Faktorer som påvirker opsjonsprisen) I stedet for å vente til utløpet, kan man bare handle (kjøpe-selge) alternativer og dra nytte av premieforskjellene dersom spillene er plassert riktig. Lange posisjoner i forex alternativer tillater lav eksponering. En valutakursendring på bare 4,55 (fra 1,1 til 1,15 i scenario C2) gir gevinstpotensial på 96,08 (500 utbetaling på 255 call trade value) på grunn av opsjonsutbetalingsmekanismen. Den samme 4,55 økningen for en fysisk beholdning av eurosedler vil ha resultert i fortjeneste av begrenset omfang. Lange stillinger i opsjoner er også bedre enn futures trading. Alternativer forstørrer resultateksponeringen med begrenset kapital, men uten det obligatoriske kravet om å opprettholde daglige margenstillinger, som i futures. Imidlertid er tapspotensialet også høyt og taper ut alle 255 i scenario C1 (eller 103 i scenario P1) fører til 100 tap. Situasjonen er verre hvis en kort salgsopsjon kan tapet være mye mer enn det omsatte beløpet. Det er flere måter å redusere effekten av 100 tap i å gjøre handler. I stedet for å holde til utløpet kan man aktivt handle med veldefinerte resultat - og stoppmål. Risikoen kan også reduseres ved å bruke effektive kapitalallokeringsteknikker som strukturerer hvor mye penger som skal satses per handel. For eksempel kan ordentlige strukturerte handelsplaner muliggjøre å ha fire rette tapskapende bransjer på rad og dekke opp for dem i den femte handelen med totalresultatet. De vanligste og tungt omsatte valutaparene inkluderer den australske dollaren. det britiske pundet. den kanadiske dollar. euroen. den sveitsiske francen. New Zealand dollar. og den japanske yenen. alt mot amerikanske dollar. De samme valutaparene har den høyeste likviditeten i valutamarkedet. NASDAQ tilbyr forex opsjonshandel på syv store valutapar, som gjør det mulig for handelsmuligheter for både forhandlere og institusjoner. Disse inkluderer forex alternativer på AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD og JPYUSD. Traders bør merke seg at JPY opsjonskontraktspesifikasjon avviker noe fra andre valutaalternativer på grunn av den høyere valutaverdien. Populariteten til opsjonshandel fortsetter å vokse på individuelle og institusjonelle nivåer. Utbetalingene fra riktig plassert langsiktige valutahandel er svært høye, med fordelen av begrenset tapspotensial. Korte alternativstillinger bør imidlertid unngås av nybegynnere, fordi de kan føre til svært høye tap, enda mye større enn handelsverdien. En grundig studie som fører til fullstendig kjennskap til opsjonsprising og - funksjon er obligatorisk for opsjonshandel. Forståelse av faktorene som påvirker opsjonsvurdering, etterfulgt av grundig praksis på gratis demo-handelsregnskap, er tilrådelig for opsjonshandlere før de foretar store spill i forex-opsjonshandel.
No comments:
Post a Comment